<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,上调友邦保险(01299)目标价6.7%,从90港元上调至96港元,评级「增持」。
大摩略上调对友邦2025全年新业务价值(VNB)预测,固定汇率(CER)计增长从13.3%上调至14.5%,营业利润(OPAT)可能会受到税率增加的影响。因此大摩相信,尽管有市场波动等因素,但认为其关键财务指标应能继续保持强劲,并较2024年有进一步改善。
针对今年上半年业绩,大摩预计,VNB按固定汇率计有19%增长,意味著第二季度增长26%,主要受惠於香港的增长。合约服务利润率(CSM)或有强势的按半年5%增长,内在价值(EV)按半年增长2%。考虑到该公司的持续回购,中期经营每股盈利及每股内含价值(EVPS)将有同比11%及按半年8%的增长。(JJ)
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